• Monday July 22,2019

Forward Pricing

Was es ist:

Forward Pricing ist die SEC-mandatierte Politik der Verarbeitung von Kauf- und Verkaufsaufträgen für offene Investmentzertifikate zum Nettoinventarwert (NIW) zum nächsten Handelsschluss (nicht zum jüngsten Handelsschluss).

So funktioniert es (Beispiel):

Nehmen wir beispielsweise an, Sie geben heute eine Order auf, um heute Morgen den Fonds XYZ im Wert von 100 USD zu kaufen. Letzte Nacht hatte XYZ einen Nettoinventarwert (NAV) von 10 USD pro Aktie. Ihre Transaktion wird wahrscheinlich nicht zum NAV-Preis von 10 US-Dollar erfolgen, da die Investmentgesellschaft die Forward-Pricing-Regeln einhalten muss.

Da der Nettoinventarwert eines Investmentfonds neu berechnet wird, nachdem der Markt für diesen Tag geschlossen wurde, kaufen Sie die Aktien am Ende des Forward-Kurses oder am NAV-Kurs am Ende des Handelstages. Nehmen wir an, dass der NAV-Kurs des Investmentfonds XYZ nach dem Marktschluss heute neu berechnet wird und der neue NAV-Preis 8 USD beträgt. Die $ 100-Order, die Sie heute früher aufgegeben haben, wird am Ende 12,5 Aktien zu je $ 8 anstatt 10 Aktien zu $ ​​10 pro Aktie kaufen.

Warum es wichtig ist:

Offene Fondsgesellschaften werten ihr Vermögen am Ende des Handelstages auf. Forward Pricing stellt sicher, dass Aktien zu einem Preis gekauft und verkauft werden, der die Veränderung des Fonds widerspiegelt Zusammensetzung, die seit der letzten Bewertung aufgetreten sein kann.


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